Презентация на тему: Рынок финансовых услуг

Основные сегменты финансового рынка (по типам обращающихся активов): Основные сегменты финансового рынка (по типам обращающихся активов): кредитный рынок - производится кредитование заемщиков; рынок ценных бумаг - посредством операций с ценными бумагами мобилизуется новый капитал на первичном рынке и осуществляется торговля уже существующими активами на вторичном рынке; рынок производных финансовых инструментов - проводятся операции, основанные на будущей разнице курсов ценных бумаг, валют, процентных ставок и др.; валютный рынок - проводятся конверсионные операции с иностранной валютой; страховой рынок - производятся операции со страховыми инструментами.

Правовую основу функционирования финансового рынка составляют: Правовую основу функционирования финансового рынка составляют: Гражданский кодекс РФ ФЗ «О рынке ценных бумаг» ФЗ «О банках и банковской деятельности» ФЗ «Об организации страхового дела в РФ» ФЗ «Об инвестиционных фондах» ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»

Органы регулирования деятельности институтов финансового рынка: Органы регулирования деятельности институтов финансового рынка: 1. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) 2. Банк России (регулирование и надзор за деятельностью кредитных организаций) 3. Федеральная служба страхового надзора (надзор за деятельностью страховых организаций)

Кредитный рынок Кредитный рынок (рынок ссудного капитала) — сегмент финансового рынка, на котором осуществляются операции по купле-продаже кредитных ресурсов на условиях платности, срочности и возвратности

Рынок ценных бумаг – это совокупность отношений, возникающих при эмиссии и обращении ценных бумаг. Рынок ценных бумаг – это совокупность отношений, возникающих при эмиссии и обращении ценных бумаг. Составная часть финансового рынка, на котором происходит перераспределение денежных средств с помощью таких финансовых инструментов, как ценные бумаги.

Ценная бумага – Ценная бумага – документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ)

По экономическому содержанию ценная бумага — По экономическому содержанию ценная бумага — особая форма существования денежного, товарного или иного вида капитала, которая может отчуждаться и самостоятельно обращаться на рынке как товар и также приносить доход ее владельцу

Структура рынка ценных бумаг Структура рынка ценных бумаг

1. В зависимости от стадии обращения ценной бумаги различают: 1. В зависимости от стадии обращения ценной бумаги различают: Первичный рынок — выпуск ценной бумаги в обращение. Результат всех процедур, обеспечивающих выпуск ценной бумаги, - ее приобретение первым владельцем. Вторичный рынок — рынок, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бумаги. Это совокупность любых операций с этими бумагами, в результате которых осуществляется постоянный переход прав собственности на них от одного владельца к другому.

2. В зависимости от уровня регулируемости рынки ценных бумаг бывают: 2. В зависимости от уровня регулируемости рынки ценных бумаг бывают: Организованный рынок — обращение ценных бумаг по твердо установленным правилам, регулирующим практически все стороны деятельности рынка. Неорганизованный рынок — рынок, участники которого самостоятельно договариваются по всем вопросам заключаемых на нем сделок на свой собственный «страх и риск».

3. В зависимости от способа организации торговли : 3. В зависимости от способа организации торговли : Биржевой рынок — торговля ценными бумагами, организованная на фондовых биржах. Внебиржевой рынок — торговля ценными бумагами без посредничества фондовых бирж.

4. В зависимости от типа торговли рынок ценных бумаг существует в двух основных формах: 4. В зависимости от типа торговли рынок ценных бумаг существует в двух основных формах: Публичный рынок — традиционная форма торговли, при которой продавцы и покупатели ценных бумаг непосредственно встречаются в определенном месте, и происходит публичный, гласный торг (в случае биржевой торговли) или ведутся закрытые торги (переговоры), которые по каким-либо причинам не подлежат широкой огласке. Компьютеризированный (электронный) рынок — разнообразные формы торговли ценными бумагами на основе использования компьютерных сетей и современных средств связи.

5. В зависимости от сроков, на которые заключаются сделки с ценными бумагами: 5. В зависимости от сроков, на которые заключаются сделки с ценными бумагами: Кассовый рынок (рынок спот, рынок кэш) — рынок немедленного исполнения заключенных сделок, при этом чисто технически оно может растягиваться на срок до 1—3 дней, если требуется поставка самой ценной бумаги в физическом виде. Срочный рынок— это рынок с отсроченным, обычно на несколько недель или месяцев, исполнением сделки. Срочные контракты на ценные бумаги в основном заключаются на рынке производных инструментов.

Участники рынка ценных бумаг —юридические и физические лица, занятые деятельность, связанной с торговлей ценными бумагами Участники рынка ценных бумаг —юридические и физические лица, занятые деятельность, связанной с торговлей ценными бумагами

Их можно сгруппировать в пять основных групп: Их можно сгруппировать в пять основных групп: - эмитенты, - инвесторы, - фондовые посредники, организации инфраструктуры, организации регулирования и контроля.

Участники рынка ценных бумаг : Участники рынка ценных бумаг : 1. Эмитенты — выпускают ценные бумаги в обращение и несут обязательства по ним перед их владельцами. 2. Инвесторы — юридические и физические лица, которые вкладывают свои свободные капиталы или сбережения в ценные бумаги (покупатели ценных бумаг).

3. Фондовые посредники — торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами, продавцами и покупателями ценных бумаг и имеющие государственные лицензии на соответствующие посреднические виды деятельности. 3. Фондовые посредники — торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами, продавцами и покупателями ценных бумаг и имеющие государственные лицензии на соответствующие посреднические виды деятельности. К посредническим видам деятельности относятся: брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами.

Фондовые посредники: Фондовые посредники: Брокеры — осуществляют операции с ценными бумагами за счет средств клиента в соответствии с договорами поручения или комиссии. Их доход складывается за счет комиссионного вознаграждения. Дилеры — осуществляют операции с ценными бумагами за свой счет, а их доход составляет разница между ценами продаж ценных бумаг одним клиентам и ценами покупок этих же бумаг у других клиентов. Управляющие компании — осуществляют деятельность по доверительному управлению ценными бумагами и/или денежными средствами, высвобождающимися от продажи ценных бумаг или предназначенными для их приобретения, по поручению и в интересах своих клиентов.

4. Организации инфраструктуры — организации, обслуживающие деятельность эмитентов, инвесторов и фондовых посредников на рынке ценных бумаг (фондовые биржи, расчетные центры, регистраторы, депозитарии) 4. Организации инфраструктуры — организации, обслуживающие деятельность эмитентов, инвесторов и фондовых посредников на рынке ценных бумаг (фондовые биржи, расчетные центры, регистраторы, депозитарии)

5. Организации регулирования и контроля — организации, имеющие целью регулирование рынка ценных бумаг и контроль за деятельностью на нем всех его участников. 5. Организации регулирования и контроля — организации, имеющие целью регулирование рынка ценных бумаг и контроль за деятельностью на нем всех его участников. Целью государственного регулирования - обеспечение доверия инвесторов к рынку ценных бумаг.

Согласно Гражданскому кодексу РФ к основным ценным бумагам относятся следующие их виды: Согласно Гражданскому кодексу РФ к основным ценным бумагам относятся следующие их виды:

1. Облигация — «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или имущественного эквивалента» 1. Облигация — «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или имущественного эквивалента»

Государственная облигация и просто облигация — один и тот же вид ценной бумаги с единственным различием, состоящим в том, что государственную облигацию может выпустить только государство, а просто облигацию — любое юридическое лицо Государственная облигация и просто облигация — один и тот же вид ценной бумаги с единственным различием, состоящим в том, что государственную облигацию может выпустить только государство, а просто облигацию — любое юридическое лицо

2. Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации 2. Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации

3. Вексель — ценная бумага, удостоверяющая письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством — вексельным правом 3. Вексель — ценная бумага, удостоверяющая письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством — вексельным правом

4. Чек — ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в ней сумму денег в течение срока ее действия. Чек представляет собой разновидность переводного векселя, который выписывается только банком. 4. Чек — ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в ней сумму денег в течение срока ее действия. Чек представляет собой разновидность переводного векселя, который выписывается только банком.

5. Банковский сертификат — ценная бумага, представляющая собой свободно обращающееся свидетельство о денежном вкладе в банке с обязательством последнего о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок в будущем 5. Банковский сертификат — ценная бумага, представляющая собой свободно обращающееся свидетельство о денежном вкладе в банке с обязательством последнего о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок в будущем

6. Закладная — именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимости) на получение денежного обязательства или указанного в ней имущества 6. Закладная — именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимости) на получение денежного обязательства или указанного в ней имущества

7. Производные финансовые инструменты (дериватив) — финансовый инструменты, цены или условия которых базируются на соответствующих параметрах другого финансового инструмента - базового. 7. Производные финансовые инструменты (дериватив) — финансовый инструменты, цены или условия которых базируются на соответствующих параметрах другого финансового инструмента - базового. Обычно целью покупки дериватива является не получение базового актива, а хеджирование (страхование) ценового или валютного риска во времени, а также получение спекулятивной прибыли от изменения цены дериватива (фьючерс, опцион и т.д.).

Валютный рынок - совокупность финансовых центров, где совершается купля – продажа иностранных валют в национальной валюте по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения Валютный рынок - совокупность финансовых центров, где совершается купля – продажа иностранных валют в национальной валюте по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения

Классификация валютных рынков: Классификация валютных рынков: 1. По сфере распространения Международный (FOREX) - мировой рынок, на котором взаимодействуют региональные и внутренние валютные рынки, и осуществляются операции с валютами, которые широко используются в международном платежном обороте. Региональный - территориальный рынок, на котором страны внутри данной территории пришли к соглашению о действии единых правил валютного рынка (настоящее время выделяют Азиатский, Европейский, Американский региональные рынки). Национальный (или внутренний) валютный рынок организуется на территории отдельной страны.

2. По отношению к валютным ограничениям 2. По отношению к валютным ограничениям Свободный - рынок, на котором отсутствуют валютные ограничения. Под валютными ограничениями, как правило, понимается система государственных мер по установлению правил поведения на валютном рынке. Несвободный - рынок с валютными ограничениями

3. По видам валютных курсов 3. По видам валютных курсов С одним режимом валютного курса - валютный рынок со свободными валютными курсами, т.е. с плавающими курсами, котировка которых устанавливается на биржевых торгах. С двойным режимом - рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего курса валют.

4. По степени организованности 4. По степени организованности Биржевой - рынок, на котором валютные операции осуществляются посредством валютной биржи. Внебиржевой организуется дилерами, которые могут быть, а могут и не быть членами валютной биржи. Дилеры организуют покупателей и продавцов посредством всевозможных средств связи.

Классификация валютных рынков

Особенности валютного рынка: Особенности валютного рынка: не имеет конкретного места проведения; работает круглосуточно; нет внешнего регулирующего органа; имеет самое большое количество участников и наибольший объем операций; самый быстрый и ликвидный рынок.

Товар на валютном рынке - национальная валюта или набор валют (валютная корзина) Товар на валютном рынке - национальная валюта или набор валют (валютная корзина)

Участники валютного рынка : Участники валютного рынка : 1. Коммерческие банки. Проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные операции.

2. Предприятия, осуществляющие внешнеторговые операции. Компании, которые принимают участие в международной торговле, обеспечивают стойкий спрос на иностранную валюту (импортеры) и предложение иностранной валюты (экспортеры). 2. Предприятия, осуществляющие внешнеторговые операции. Компании, которые принимают участие в международной торговле, обеспечивают стойкий спрос на иностранную валюту (импортеры) и предложение иностранной валюты (экспортеры).

3. Центральные банки. Они руководят валютными резервами, проводят валютные интервенции, которые влияют на уровень обменного курса, а также регулируют уровень процентов ставок из вложений в национальной валюте. 3. Центральные банки. Они руководят валютными резервами, проводят валютные интервенции, которые влияют на уровень обменного курса, а также регулируют уровень процентов ставок из вложений в национальной валюте.

4. Валютные биржи. Работа валютных бирж, в отличие от фондовых, происходят не в каком-то доме и не в устоявшееся время. Благодаря развитию телекоммуникационных технологий большинство ведущих финансовых учреждений мира пользуются услугами бирж прямо и через посредников круглосуточно. Наибольшими мировыми биржами являются Лондонская, Нью-йоркская и Токийская валютные биржи. 4. Валютные биржи. Работа валютных бирж, в отличие от фондовых, происходят не в каком-то доме и не в устоявшееся время. Благодаря развитию телекоммуникационных технологий большинство ведущих финансовых учреждений мира пользуются услугами бирж прямо и через посредников круглосуточно. Наибольшими мировыми биржами являются Лондонская, Нью-йоркская и Токийская валютные биржи.

5. Инвестиционные фонды (международные инвестиционные, пенсионные, взаимные фонды, страховые компании и трасты). 5. Инвестиционные фонды (международные инвестиционные, пенсионные, взаимные фонды, страховые компании и трасты).

6. Брокерские компании. Они отвечают за осуществление между покупателем и продавцом иностранной валюты конверсионной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию. 6. Брокерские компании. Они отвечают за осуществление между покупателем и продавцом иностранной валюты конверсионной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию.

7. Частные лица. Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в сфере заграничного туризма, переводя заработную плату, пенсии, гонорары, покупки и продажи иностранной валюты. Это также одна из наиболее многочисленных групп, которая осуществляет валютные операции в спекулятивных целях. 7. Частные лица. Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в сфере заграничного туризма, переводя заработную плату, пенсии, гонорары, покупки и продажи иностранной валюты. Это также одна из наиболее многочисленных групп, которая осуществляет валютные операции в спекулятивных целях.

Развитие валютного рынка и валютных операций в России началось с конца 80-х годов. Развитие валютного рынка и валютных операций в России началось с конца 80-х годов. Начиная с 1992 года, курс рубля стал устанавливаться по соотношению, складывающемуся на Московской международной валютной бирже (ММВБ).

ЗАО ММВБ является основной площадкой в России по валютным торгам. Банк России использует курс ММВБ для установления официальных курсов рубля к иностранным валютам. На бирже проходят торги долларом, евро, украинской гривной, казахским тенге, белорусским рублем. ЗАО ММВБ является основной площадкой в России по валютным торгам. Банк России использует курс ММВБ для установления официальных курсов рубля к иностранным валютам. На бирже проходят торги долларом, евро, украинской гривной, казахским тенге, белорусским рублем.

Для того чтобы представить масштабы функционирования валютного рынка, можно отметить, что годовой объем мировой торговли физическими товарами равняется обороту валютного рынка в течение нескольких дней. Для того чтобы представить масштабы функционирования валютного рынка, можно отметить, что годовой объем мировой торговли физическими товарами равняется обороту валютного рынка в течение нескольких дней.

Страховой рынок – сфера формирования спроса и предложения на страховые продукты. Страховой рынок – сфера формирования спроса и предложения на страховые продукты.

Страховой рынок выражает отношения между различными страховыми организациями (страховщиками), предлагающими соответствующие продукты, а также юридическими и физическими лицами, нуждающимися в страховой защите. Страховой рынок выражает отношения между различными страховыми организациями (страховщиками), предлагающими соответствующие продукты, а также юридическими и физическими лицами, нуждающимися в страховой защите.

Страховой продукт: Страховой продукт: соотносится с конкретным объектом страхования (что страхуется) определяет причины страхования (страховой риск) его стоимость (страховую сумму, объем ответственности страховщика) цену (страховой тариф) условия денежных платежей (расчетов) в предвидении тех событий, от которых последний страхуется.

Свидетельством (сертификатом) страховой услуги служит документ, называемый страховым полисом. Свидетельством (сертификатом) страховой услуги служит документ, называемый страховым полисом. Полис подтверждает факт заключенного договора страхования (купли-продажи страхового продукта), который всегда предметен, адресован участникам страхования, содержит основные количественные параметры сделки, является юридическим документом.

Специфика страхового продукта заключается в том, что страховой взнос всегда меньше страховой суммы. Специфика страхового продукта заключается в том, что страховой взнос всегда меньше страховой суммы.

Такое соотношение обеспечивает рыночную привлекательность страховых продуктов и соответствующий спрос на них. Такое соотношение обеспечивает рыночную привлекательность страховых продуктов и соответствующий спрос на них.

Видимая выгода от покупки страхового продукта налицо. Но она не означает потери продавца, так как число полисов (покупателей) обычно больше, чем число страховых случаев. Видимая выгода от покупки страхового продукта налицо. Но она не означает потери продавца, так как число полисов (покупателей) обычно больше, чем число страховых случаев.

Структура страхового рынка: Структура страхового рынка: страховые организации страхователи страховые продукты страховые посредники профессиональные оценщики страховых рисков и убытков