Презентация на тему: Риски лизинга

Это вероятность изменения макроэкономических условий, выраженных тремя основными показателями: Это вероятность изменения макроэкономических условий, выраженных тремя основными показателями:

Три вида рисков: Три вида рисков:

Вероятность получения убытка вследствие изменения валютного курса Вероятность получения убытка вследствие изменения валютного курса

Риск стремится к нулю, когда активы и обязательства в одной валюте все время равны друг другу Риск стремится к нулю, когда активы и обязательства в одной валюте все время равны друг другу

Инструменты контроля: Инструменты контроля: Отчет по валютной позиции (разница между валютным лизинговым и кредитным портфелем) на ежедневной основе в рамках одного месяца – на основе амортизации валютного лизингового портфеля, погашений и привлечений валютных кредитов, прогноза лизинговой продажи в валюте

В условиях финансового кризиса использование производных инструментов ограничено. В условиях финансового кризиса использование производных инструментов ограничено.

Наличие плавающих ставок по кредитам и/или возможности изменения ставки в кредитном договоре. Наличие плавающих ставок по кредитам и/или возможности изменения ставки в кредитном договоре.

Риск минимизируется, когда: Риск минимизируется, когда:

Инструменты контроля: Инструменты контроля: Максимальный лимит на долю кредитов с плавающей процентной ставкой в портфеле; Соблюдение минимальной маржи (разница между средневзвешенной ставкой по лизинговому портфелю и средневзвешенной ставкой по кредитному портфелю)

В условиях финансового кризиса долю кредитов с плавающей ставкой желательно ограничить, если такие кредиты не сбалансированы лизинговым портфелем с плавающей ставкой В условиях финансового кризиса долю кредитов с плавающей ставкой желательно ограничить, если такие кредиты не сбалансированы лизинговым портфелем с плавающей ставкой

Вероятность дефолта или задержки погашения обязательств вследствие ограничения доступности кредитных ресурсов или нарушения структуры движения денежных средств Вероятность дефолта или задержки погашения обязательств вследствие ограничения доступности кредитных ресурсов или нарушения структуры движения денежных средств

Риск минимален, когда собственные средства покрывают обязательства и доступны в момент погашения обязательств. Риск минимален, когда собственные средства покрывают обязательства и доступны в момент погашения обязательств.

Инструменты контроля: Инструменты контроля: Регулярный контроль за исполнением коэффициентов; Прогноз cash flow минимум на 3 месяца вперед и последующий анализ план/факт;

В текущих условиях важно анализировать «кризисные» сценарии, когда внешнего финансирования нет. Приведите в соответствие срок и структуру лизингового и кредитного портфеля. В текущих условиях важно анализировать «кризисные» сценарии, когда внешнего финансирования нет. Приведите в соответствие срок и структуру лизингового и кредитного портфеля.

Рыночными рисками управляет отдельный комитет – ALCO (Assets & liabilities committee) Рыночными рисками управляет отдельный комитет – ALCO (Assets & liabilities committee) Комитет подотчетен Правлению компании, имеет широкие полномочия, в него входят руководитель казначейства, финансовый директор, представитель продажи, риск-менеджер.

Рыночные риски: Рыночные риски: Валютный (необходимо соблюдать равенство валютных активов и обязательств) Процентный (желательно фиксировать ставки по кредитам) Ликвидности (важно сбалансировать лизинговые платежи и погашения кредитов по срокам и по структуре)

Спасибо за внимание! Спасибо за внимание!