PPt4Web Хостинг презентаций

Главная / Экономика / Хеджирование рисков
X Код для использования на сайте:

Скопируйте этот код и вставьте его на свой сайт

X

Чтобы скачать данную презентацию, порекомендуйте, пожалуйста, её своим друзьям в любой соц. сети.

После чего скачивание начнётся автоматически!

Кнопки:

Презентация на тему: Хеджирование рисков


Скачать эту презентацию

Презентация на тему: Хеджирование рисков


Скачать эту презентацию



№ слайда 1 Хеджирование рисков
Описание слайда:

Хеджирование рисков

№ слайда 2 Сущность хеджирования Хеджирование (от анг. hedge — страховка, гарантия) — откры
Описание слайда:

Сущность хеджирования Хеджирование (от анг. hedge — страховка, гарантия) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке.

№ слайда 3 Существуют две операции хеджирования: хеджирование на повышение и хеджирование н
Описание слайда:

Существуют две операции хеджирования: хеджирование на повышение и хеджирование на понижение. Хеджирование на повышение, представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов или опционов. Хеджирование на повышение применяется в тех случаях, когда необходимо застраховаться от возможного повышения цен (курсов) в будущем. Он позволяет установить покупную цену намного раньше, чем был приобретен реальный товар.

№ слайда 4 Хеджирование с использованием фьючерсных контрактов Характеризует механизм нейтр
Описание слайда:

Хеджирование с использованием фьючерсных контрактов Характеризует механизм нейтрализации финансовых рисков по операциям товарной или фондовой биржах путем проведения противоположных сделок с различными видами биржевых контрактов. Операция хеджирования с использованием фьючерсных контрактов требует совершения трех видов биржевых сделок:

№ слайда 5 1) покупку (продажу) реального актива или ценных бумаг с поставкой в будущем пер
Описание слайда:

1) покупку (продажу) реального актива или ценных бумаг с поставкой в будущем периоде (форвардная биржевая сделка); 2) продажу (покупку) фьючерсных контрактов на аналогичное количество активов или ценных бумаг (открытие позиции по фьючерсным контрактам); 3) ликвидацию позиции по фьючерсным контрактам в момент поставки реального актива или ценных бумаг путем совершения обратной (офсетной) сделки с ними.

№ слайда 6 Хеджирование с использованием опционов. Характеризует механизм нейтрализации фин
Описание слайда:

Хеджирование с использованием опционов. Характеризует механизм нейтрализации финансовых рисков по операциям с ценными бумагами, валютой, реальными активами или другими видами деривативов. В основе этой формы хеджирования лежит сделка с премией (опционом), уплачиваемой за право (но не обязательство) продать или купить в течение предусмотренного опционным контрактом срока ценную бумагу, в обусловленном количестве и по заранее оговоренной цене.

№ слайда 7 Хеджирование с использованием операции «своп» Характеризует механизм нейтрализац
Описание слайда:

Хеджирование с использованием операции «своп» Характеризует механизм нейтрализации финансовых рисков по операциям с валютой, ценными бумагами, долговыми финансовыми обязательствами предприятия. В основе операции «своп» лежит обмен (покупка-продажа) соответствующими финансовыми активами или финансовыми обязательствами с целью улучшения их структуры и снижения возможных потерь.

№ слайда 8 Хеджирование на примере компании «Пиломатерьялы Красный Октябрь» Предприятие ОАО
Описание слайда:

Хеджирование на примере компании «Пиломатерьялы Красный Октябрь» Предприятие ОАО «Пиломатериалы Красный Октябрь» производит пиломатериалы и продает их. Текущая цена на наличном рынке удовлетворяет предприятие, но предполагается, что через три месяца цена может снизиться и тогда товар станет убыточным. Чтобы застраховаться от возможного падения цены, предприятие продает трехмесячный фьючерсный контракт на поставку пиломатериалов. Предположим, что прогноз оправдался. цены на наличном и фьючерсном рынках снизились. Через три месяца предприятие продает свой товар на наличном рынке и выкупает свой фьючерсный контракт на бирже.

№ слайда 9 Наличный рынок: цена на 1 июня – 1000 000 рублей за единицу товара; цена на 25 а
Описание слайда:

Наличный рынок: цена на 1 июня – 1000 000 рублей за единицу товара; цена на 25 августа – 800 000 рублей за единицу товара. Предприятие продает изготовленный к этому времени товар по цене 800 000 рублей за единицу товара. Фьючерсный рынок: цена на 1 июня фьючерсного контракта – 1 050 000 рублей за единицу товара. Предприятие продает трехмесячный фьючерсный контракт по цене 1 050 000 рублей за единицу товара. Цена на 25 августа фьючерсного контракта – 850 000 рублей за единицу товара. Предприятие покупает аналогичный трехмесячный фьючерсный контракт за 850 000 рублей за единицу товара. Результат хеджирования:– выручка на рынке наличного товара 800 000 рублей за единицу товара;– прибыль на фьючерсном рынке равна 200 000 рублей (1 050 000 –850 000) на каждую единицу товара;– общая выручка предприятия равна 1 000 000 рублей (800 000+200 000) за каждую единицу товара.Вывод: несмотря на снижение цены на товар, предприятие, осуществив хеджирование на биржевом фьючерсном рынке, выручило за каждую единицу товара по 1000 000 рублей, т.е. получило цену, которая устраивает предприятие.

№ слайда 10 Заключение В этой работе я рассмотрела только стратегии хеджирования, на основе
Описание слайда:

Заключение В этой работе я рассмотрела только стратегии хеджирования, на основе которых строятся все остальные, с помощью форвардов, хеджирование фьючерсами и др.На примере было видно, что с помощью продажи и покупки фьючерных контарктов несмотря на снижение цены на товар, предприятие, осуществив хеджирование, за каждую единицу товара выручило по 1000 000 рублей, т.е. получило цену, которая устраивает предприятие.

Скачать эту презентацию


Презентации по предмету
Презентации из категории
Лучшее на fresher.ru