Презентация на тему: Депозитно-клиринговая компания, ее роль и значение на российском фондовом рынке

ДКК, ее роль и значение на российском фондовом рынке 14 Декабря 2001 Ташкент, Узбекистан

Основные этапы ДКК создана в октябре 1993 года для оказания расчетно-депозитарных услуг на российском фондовом рынке В январе 1998 года между ДКК и РТС (НП «Российская Торговая Система») подписано соглашение о наделении ДКК статусом уполномоченного расчетного депозитария РТС по акциям АО «Татнефть» В июне 1997 года между ДКК и СПВБ (ЗАО «Санкт-Петербургская валютная биржа») подписано соглашение об обслуживании торгов СПВБ по ценным бумагам на условии предварительного депонирования В мае 1999 года ДКК и НДЦ (НП «Национальный Депозитарный Центр») заключили соглашение об установлении междепозитарных отношений В июне 1999 года ДКК зарегистрирована в качестве Уполномоченного держателя на ММВБ (ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа») В марте 2000 года между ДКК и ФБ «Санкт-Петербург» (НП «Фондовая биржа «Санкт-Петербург») подписано соглашение об обслуживании торгов по ценным бумагам на условии предварительного депонирования

Организационная структура

Финансовые результаты Рост активов Рост собственных средств Погашение дефицита возникшего в 1998 г. Снижение доходов в результате сужения рынка

Предоставляемые услуги ДЕПОЗИТАРНОЕ ХРАНЕНИЕ И УЧЕТ КОРПОРАТИВНЫЕ ДЕЙСТВИЯ КОРПОРАТИВНАЯ ИНФОРМАЦИЯ КЛИРИНГ И РАСЧЕТЫ УСЛУГИ ПО ПЕРЕРЕГИСТРАЦИИ И ПОДТВЕРЖДЕНИЮ ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ ПО СЧЕТАМ ТРЕТЬИХ ЛИЦ В РЕЕСТРАХ

Депозитарный учет и хранение Ежедневная сверка и подтверждение счетов номинального держателя Более 100 регистраторов Более 900 эмитентов Более 1900 выпусков

Корпоративные действия Информационный обмен с регистраторами и эмитентами Вычисление дивидендов Полные и пропорциональные платежи Поддержка глобальных операций

Корпоративная информация Достоверная и точная информация … во-время … напрямую от источника … на русском и английском языках Доступность Новости на Веб-сайте ДКК Еженедельный информационный бюллетень для подписчиков – по электронной почте или курьером Ежедневные сообщения о корпоративных действиях – по электронной почте или по факсу (только для участников) База данных по Новостям регистраторов и эмитентов Корпоративным действиям Документам

Клиринг и расчеты - обзор Организованный рынок Уполномоченный расчетный депозитарий Фондовая биржа РТС Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ) Фондовая биржа “Санкт-Петербург” (ФБ СПб) Уполномоченный депозитарий ММВБ Внебиржевой рынок Крупнейший депозитарий и клиринговая организация на внебиржевом рынке Широкий выбор вариантов расчетов и дополнительных услуг

Клиринг и расчеты – свободная поставка (СП) Основной вид расчетов Более 80% расчетов Расчеты в дату Т+0 или в установленную дату Доступность для всех Исчерпывающая отчетность

Клиринг и расчеты – поставка против платежа (ППП) Принятый в мировой практике вид расчетов Поддерживаемый основными российскими и иностранными инвестиционными институтами Положительный опыт в течении 2-х лет функционирования Надежный и прозрачный

Клиринг и расчеты – схема ППП

Клиринг и расчеты – ППП Юридическая схема ДКК – J.P. Morgan Chase Соглашение о банковских электронных сообщениях ДКК – Участники Депозитарный договор Договор о клиринговом обслуживании Клиент – Участник Депозитарный/агентский или иной договор Клиент – J.P. Morgan Chase Global Account Terms (Общие условия ведения счета) Third Party Authorization Agreement for Account Access (Ограниченное распоряжение ДКК клиентским счетом) Funds Transfer Repetitive Line Request Form (Список счетов, которые могут быть кредитованы ДКК при осуществлении платежа со счета Клиента)

Клиринг и расчеты – внешние операции НДЦ: Междепозитарные переводы T+0 Контроль корреспондентских счетов Существенное снижение издержек Повышение ликвидности рынка

Присвоение кодов ISIN “Родной язык” для участников рынка ценных бумаг во всем мире Все торгуемые в РТС выпуски - 682 акции и 12 облигаций Все обслуживаемые ДКК выпуски – до конца года

Техническое решение Высокопроизводительная система от ведущего производителя Compaq ProLiant Cluster HA/F200 Программный комплекс, созданный на основе спецификации Deloitte&Touche, позднее усовершенствованный и расширенный программным обеспечением собственной разработки Сертифицированное криптографическое программное обеспечение для обмена данными с участниками, биржами и регистраторами

Риск-менеджмент и контроль Диверсифицированная структура риск-менеджмента и контроля Взаимодействие с рынком через внешние комитеты Регулярная отчетность перед Советом Директоров Основные направления контроля: Надежное хранение активов Точное выполнение поручений Конфиденциальность информации Платежная дисциплина и ликвидность Крупные и сомнительные операции Операционный аудит (SAS-70), проводимый PWC Страховое покрытие AIG на 10 000 000 долларов США

Соответствие требованиям Rule 17-f7 US SEC Централизованная система учета и расчетов по сделкам с ценными бумагами для трех основных фондовых бирж и внебиржевого рынка Лицензирование и контроль регулирующим органом - ФКЦБ России Равные условия обслуживания, зафиксированные в стандартном депозитарном договоре и Условиях осуществления депозитарной и клиринговой деятельности Раздельный учет активов каждого участника; отсутствие ценных бумаг принадлежащих депозитарию Ежедневная отчетность участникам, касающаяся хранимых активов и проведенных операций Периодические проверки ФКЦБ России; регулярный финансовый и операционный аудит; страховое покрытие