Презентация на тему: Депозитарная, клиринговая и регистраторская деятельность

Тема 11: Депозитарная, клиринговая и регистраторская деятельность Регистраторская деятельностьВедение реестров владельцев ценных бумагДепозитарий и его взаимодействие с регистраторомКлиринговая деятельность

РЕГИСТРАТОРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и представление зарегистрированным лицам и эмитентам данных из системы ведения реестра. Реестродержатели:эмитентспециализированный регистратор (исключительный вид деятельности)

Система ведения реестра лицевые счета владельцев ценных бумаг; лицевые счета зарегистрированных залогодержателей; учет ценных бумаг, принятых на баланс акционерного общества в связи с выкупом, приобретением и погашением ценных бумаг;журнал учета выданных и погашенных сертификатов ценных бумаг;учет документов, являющихся основанием для внесения изменений в реестр;учет запросов зарегистрированных лиц и ответов на них, включая отказы от регистрации в реестре;учет начисленных доходов (дивидендов) по ценным бумагам.

ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Депозитарная деятельность представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Два вида депозитариев:депозитарий по учету и хранению ценных бумагспециализированный депозитарий по учету активов инвестиционных фондов

Взаимодействие регистратора и депозитариев

ИЗМЕНЕНИЕ ЗАПИСЕЙ НА СЧЕТАХ НОМИНАЛЬНЫХ ДЕРЖАТЕЛЕЙ

ОТЛИЧИЕ РЕГИСТРАТОРА ОТ ДЕПОЗИТАРИЯ

КЛИРИНГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСЬ Клиринговой деятельностью является деятельность по определению взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ценных бумаг, и их зачету по поставкам ценных бумаг покупателям и денежных средств продавцам. Основные функции клиринга: сбор информации по заключенным сделкам, ее сверка и корректировка учет зарегистрированных сделок и проведение вычислений по ним; определение взаимных обязательств по поставкам и расчетам участников биржевой торговли; обеспечение поставки ценных бумаг от продавца к покупателю; организация денежных расчетов по сделкам; обеспечение гарантий по исполнению заключенных сделок.

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ УЧАСТНИКОВ КЛИРИНГА

ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ КЛИРИНГА Этап (netting) – начальный этап, при котором клиринговая палата является организатором исполнения сделок, применяя механизм попарного сведения участников торговЭтап – клиринговая палата выступает в качестве расчетного центра, принимая платежи от должников и переводя их кредиторамЭтап (novation) – клиринговая палата является гарантом исполнения сделок. Расчеты проводятся в конце торговой сессииЭтап – система непрерывного улаживания сделок в ходе торговой сессии