PPt4Web Хостинг презентаций

Главная / Экономика / Нефть: товар или финансовый актив?
X Код для использования на сайте:

Скопируйте этот код и вставьте его на свой сайт

X

Чтобы скачать данную презентацию, порекомендуйте, пожалуйста, её своим друзьям в любой соц. сети.

После чего скачивание начнётся автоматически!

Кнопки:

Презентация на тему: Нефть: товар или финансовый актив?


Скачать эту презентацию

Презентация на тему: Нефть: товар или финансовый актив?


Скачать эту презентацию



№ слайда 1 Нефть: товар или финансовый актив? Институт энергетической стратегииГенеральный
Описание слайда:

Нефть: товар или финансовый актив? Институт энергетической стратегииГенеральный директорпроф., д.т.н. В.В. БушуевСтарший эксперт – аналитикНиколай ИсаинМосква, 26 апреля 2013 г.

№ слайда 2 Структура презентации Парадокс нефтяных ценНефть и мировая экономикаЧто впереди?
Описание слайда:

Структура презентации Парадокс нефтяных ценНефть и мировая экономикаЧто впереди?

№ слайда 3 Рост за последние 15 лет, разы Ожидания по темпам роста будущего мирового спроса
Описание слайда:

Рост за последние 15 лет, разы Ожидания по темпам роста будущего мирового спроса на нефть сейчас находятся ниже, чем были 10 лет назад. Тогда, как мировые цены на нефть в разы выше.

№ слайда 4 Совокупность факторов влияния на цены
Описание слайда:

Совокупность факторов влияния на цены

№ слайда 5 Фундаментальные показатели
Описание слайда:

Фундаментальные показатели

№ слайда 6 Фундаментальные показатели Сейчас свободные мощности ОПЕК находятся на уровне 4
Описание слайда:

Фундаментальные показатели Сейчас свободные мощности ОПЕК находятся на уровне 4 млн баррелей при ценах на нефть выше 100 долл. за баррель. При таких же свободных мощностях в 2002 году котировки нефти находились на уровне 30 долларов за баррель. Коммерческие запасы нефти в США могут оказывать влияние на котировки нефти в краткосрочной перспективе, но явно не могут создавать длительные тренды на мировом рынке нефти. С 2009 года запасы росли вместе с ценами на нефть.

№ слайда 7 Изначально биржевая цена определялась балансом спроса и предложения, слабо завис
Описание слайда:

Изначально биржевая цена определялась балансом спроса и предложения, слабо завися от факторов финансового характера. К примеру, с 1990 по 2000 г. цена на нефть не коррелировала с курсом доллара и фондовым индексом S&P 500.Однако к началу 2000-х гг. радикально изменилась институциональная среда:переход с системы долгосрочных контрактов к спотовым, затем к форвардным и фьючерсным;рост ликвидности рынка; отмена в 1999 г. в США закона Гласса–Стиголла, который ограничивал спекулятивную деятельность банков

№ слайда 8 Связь с финансовыми рынками (S&P(500))
Описание слайда:

Связь с финансовыми рынками (S&P(500))

№ слайда 9 Связь с финансовыми рынками (DJIA)
Описание слайда:

Связь с финансовыми рынками (DJIA)

№ слайда 10 Связь с финансовыми рынками (Индекс доллара США)
Описание слайда:

Связь с финансовыми рынками (Индекс доллара США)

№ слайда 11 Индекс оперативных затрат (по данным IHS CERA*) отслеживает рост стоимости экспл
Описание слайда:

Индекс оперативных затрат (по данным IHS CERA*) отслеживает рост стоимости эксплуатационных расходов в сегменте разведка и добыча сырья. С середины 2008 г. индекс больше не сигнализирует о росте издержек в разведке и добыче, подчеркивая очевидность монетарного и спекулятивного фактора в росте мировых нефтяных цен. На 1 квартал 2012 г. расчетная цена на нефть с учетом роста оперативных издержек составляет около 53 долл. за баррель нефти марки Brent или 45% от среднеквартальной рыночной цены.

№ слайда 12 Ожидание будущего инфляционного давления в рамках текущей монетизации экономики
Описание слайда:

Ожидание будущего инфляционного давления в рамках текущей монетизации экономики Торможение роста мировой экономики с одновременным наращиванием ликвидности и отсутствием альтернативы для инвестиций в реальный сектор, создает предпосылки для обесценивания денежной массы и естественного роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе номинальной стоимости товарных активов, в том числе энергетического сырья. По данным ФРС, только с 2008 по 2012 год резервы коммерческих банков на счетах ФРС увеличились в 15 раз, при этом общая монетарная база (резервы плюс деньги в обороте экономики) за этот же период выросла почти в 3 раза. Рост монетарного предложения за 4 года составил около 1,8 трлн долл. США

№ слайда 13 «Расхождение» товарных индексов (DJ и S&P) и цен на золото и нефть
Описание слайда:

«Расхождение» товарных индексов (DJ и S&P) и цен на золото и нефть

№ слайда 14 Котировки нефти с 2009 г. растут несмотря на стагнационные процессы в мировой эк
Описание слайда:

Котировки нефти с 2009 г. растут несмотря на стагнационные процессы в мировой экономике;Сохраняются риски краткосрочного снижения цен на нефть, но долгосрочные прогнозы сохраняются на уровне ближе к 100 долларам за баррель нефти марки Brent;Существует неопределенность по дальнейшему развитию стран ЕС и долговым проблемам в США. Пока нет другого способа, кроме монетарного, стимулировать развитие мировой экономики и поддерживать социальную стабильность;Рост цен на нефть традиционно поддерживается также геополитическими событиями на Ближнем Востоке

№ слайда 15 Рост цен на нефть, начавшийся в 2009 г., значительно превышающий докризисные тем
Описание слайда:

Рост цен на нефть, начавшийся в 2009 г., значительно превышающий докризисные темпы, несмотря на не впечатляющие данные о восстановлении мировой экономики, также является прямым следствием проводимой ФРС политики – резкого снижения учетной ставки и программ количественного смягчения. Несмотря на определенное позитивное воздействие на экономику США, большая часть так называемых «свободных денег» идёт не в реальный сектор, а на фондовые и товарные рынки.

№ слайда 16 Нефтеемкость* мировой экономики *Потребление барр. нефти на 1 тыс. долл. произве
Описание слайда:

Нефтеемкость* мировой экономики *Потребление барр. нефти на 1 тыс. долл. произведенного ВВП в мире, США и Китае Нефтеемкость мировой экономики сигнализирует о стабильном снижении. Это отмечается не только в странах с постиндустриальным развитием, но и в развивающихся странах. Это приводит к тому, что экономика легче приспосабливается к высоким ценам. Отсюда можно сделать вывод об относительности возможного коридора изменений нефтяных котировок, где верхний уровень, в номинальных ценах, может постоянно смещаться вверх, не ограничивая мировую экономику в росте

№ слайда 17 ВВП и цены на нефть* *Сопоставимые цены (ВВП и цены на нефть марки Brent)
Описание слайда:

ВВП и цены на нефть* *Сопоставимые цены (ВВП и цены на нефть марки Brent)

№ слайда 18 Влияние нефтяных цен на мировую экономику Если высокие нефтяные цены негативно в
Описание слайда:

Влияние нефтяных цен на мировую экономику Если высокие нефтяные цены негативно влияют на экономику, то при растущих котировках промышленное производство должно было стагнировать, чего не отмечалось ни в одной стране мира в прошлом веке

№ слайда 19 Затраты на нефть и мировая экономика: есть куда расти?! Если оценивать затраты м
Описание слайда:

Затраты на нефть и мировая экономика: есть куда расти?! Если оценивать затраты мировой экономики на нефть, то сейчас они находятся на уровне 5%, при ценах в 100 долл. за баррель. Тогда, как в 1980 г. затраты были на уровне 7%, при таких же сравнительных ценах. Фактически, современная экономика сейчас испытывает меньшее давление на издержки от высоких цен, чем 30 лет назад

№ слайда 20 Корреляционная матрица (1995 по 2002 гг.) Голубым цветом выделена корреляция от
Описание слайда:

Корреляционная матрица (1995 по 2002 гг.) Голубым цветом выделена корреляция от 0,6 до 0,8; синим – корреляция выше 0,8;

№ слайда 21 Корреляционная матрица (2003 по 2011 гг.) Голубым цветом выделена корреляция от
Описание слайда:

Корреляционная матрица (2003 по 2011 гг.) Голубым цветом выделена корреляция от 0,6 до 0,8; синим – корреляция выше 0,8;

№ слайда 22 Прогноз от 18 апреля 2013 года
Описание слайда:

Прогноз от 18 апреля 2013 года

№ слайда 23 Усредненный нейронный прогноз цен на нефть за 2012 г. Усредненная оценка прогноз
Описание слайда:

Усредненный нейронный прогноз цен на нефть за 2012 г. Усредненная оценка прогноза на среднесрочную перспективу, сделанная в течение 12 месячных прогнозов 2012 года показывает очень высокую точность даже абсолютных показателей, а не только одинаковой общей динамики между прогнозом и фактом. По прогнозным данным за 2012 год был получен усреднённый прогноз по году со средним квадратичным отклонением цены за 2012 год 6,28 долларов за баррель или 5% от среднегодовой цены за 2012 год

№ слайда 24 Спасибо за внимание! Институт энергетической стратегииГенеральный директорпроф.,
Описание слайда:

Спасибо за внимание! Институт энергетической стратегииГенеральный директорпроф., д.т.н. В.В. БушуевСтарший эксперт – аналитикНиколай Исаин

Скачать эту презентацию


Презентации по предмету
Презентации из категории
Лучшее на fresher.ru