Презентация на тему: Денежно-кредитная система
деньги можно практически моментально и без издержек трансформировать в любое другое благо (они обладают высокой ликвидностью). деньги можно практически моментально и без издержек трансформировать в любое другое благо (они обладают высокой ликвидностью). при постоянном уровне цен деньги либо вовсе не приносят дохода, либо их доходность существенно ниже, чем других разновидностей имущества.
Активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот. Активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот. Пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.
путем передачи денежных знаков путем передачи денежных знаков посредством записей на счетах в банках с помощью документов, удостоверяющих задолженность одного лица другому
наличные деньги (банкноты, монеты) наличные деньги (банкноты, монеты) жиро-деньги (чеки, текущие счета) долговые деньги (векселя частных лиц, обязательства) Первые два вида платежа создаются банковской системой, третий– хозяйственными агентами.
1) национальная денежная единица (рубль, доллар, франк, марка, иена, крона и т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг; 1) национальная денежная единица (рубль, доллар, франк, марка, иена, крона и т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг; 2) система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте; 3) система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение; 4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.
1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках); 1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках); 2) система обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, т.е. золото не участвует в обращении.
1) господствующее положение кредитных денег; 1) господствующее положение кредитных денег; 2) уход золота из обращения; 3) отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания; 4) усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства; 5) значительное расширение безналичного оборота; 6) государственное регулирование денежного обращения.
Название денежной единицы Название денежной единицы Виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении Эмиссионная система Денежное регулирование – комплекс мер государственного воздействия на объем денежной массы
Регулирование экономики – это специфическая функция кредита Регулирование экономики – это специфическая функция кредита Перераcпределительная функция Содействие экономии издержек обращения Ускорение концентрации и централизации капитала
Коммерческий кредит Коммерческий кредит Банковский кредит
на краткосрочные (до 1 года); на краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).
Объект– денежный капитал. Объект– денежный капитал. Заемщик – предприниматель, государство, домашние хозяйства; кредитор – владелец денежных средств (преимущественно банк).
Банковский кредит существенно шире коммерческого, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Банковский кредит существенно шире коммерческого, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, а банковский кредит – еще и накопление капитала, превращая в него часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества. Банковский кредит обладает большей обеспеченностью по сравнению с коммерческим кредитом, т.к. банки гарантируют кредитоспособность заемщиков.
выступает в виде ссуды капитала, когда заемщики используют его для увеличения объема функционирующего капитала выступает в виде ссуды капитала, когда заемщики используют его для увеличения объема функционирующего капитала выступает в виде ссуды денег - платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств
Потребительский кредит Потребительский кредит Ипотечный кредит (в том числе, жилищный кредит) Государственный кредит Международный кредит
Центральный банк Центральный банк коммерческие банки специализированные финансово-кредитные учреждения
Эмиссионная функция Эмиссионная функция Функция аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих банков ЦБ является хранителем официальных золотовалютных резервов страны ЦБ осуществляет кредитование коммерческих банков и кассовое обслуживание государственных учреждений Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов ЦБ осуществляет безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств (клиринг)
пассивные (привлечение средств) пассивные (привлечение средств) активные (размещение средств) посреднические операции (по поручению клиента на комиссионной основе) доверительные операции (управление имуществом, ценными бумагами)
аккумулирование бессрочных депозитов (ведение текущих счетов) аккумулирование бессрочных депозитов (ведение текущих счетов) оплата чеков, выписанных на эти банки предоставление кредитов
Инвестиционные банки Инвестиционные банки Страховые компании Пенсионные фонды Инвестиционные компании Чековые инвестиционные фонды (ЧИФ)
с точки зрения кейнсианцев уровень процентной ставки, с точки зрения кейнсианцев уровень процентной ставки, с точки зрения монетаристов – спрос и предложение денег.
Рыночная экономика представляет собой неустойчивую систему со многими «провалами рынка». Необходимо государственное регулирование Рыночная экономика представляет собой неустойчивую систему со многими «провалами рынка». Необходимо государственное регулирование Изменение денежного предложения является причиной изменения уровня процентной ставки, что приводит к изменению инвестиционного спроса и через мультипликационный эффект инвестиций - к изменению номинального ВВП Базируется на макроэкономическом тождестве: Y=C+I+G+Xn
Рыночная экономика – внутренне устойчивая система, государственное регулирование необходимо свести к минимуму Рыночная экономика – внутренне устойчивая система, государственное регулирование необходимо свести к минимуму Основное теоретическое уравнение – это связь между количеством денег в обращении и общим объёмом проданных товаров и услуг в рамках национальной экономики Базируется на уравнении количественной теории денег: M×V=P×Q
Для обеспечения сбалансированной кредитно-денежной политики необходимо поддерживать обоснованный постоянный прирост денежной массы в обращении. Для обеспечения сбалансированной кредитно-денежной политики необходимо поддерживать обоснованный постоянный прирост денежной массы в обращении.
Если прирост денежного предложения превысит 3-5% в год, то произойдёт раскручивание инфляции. Если прирост денежного предложения превысит 3-5% в год, то произойдёт раскручивание инфляции.
В долгосрочном периоде в денежно-кредитной политике преобладает монетаристский подход В долгосрочном периоде в денежно-кредитной политике преобладает монетаристский подход
Банк 1 получил от клиента 1 100 тыс. руб. Банк 1 должен оставить в ЦБ обязательный резерв 20 тыс. руб., а на сумму 80 тыс. руб. может предоставить кредит клиенту 2. Банк 1 получил от клиента 1 100 тыс. руб. Банк 1 должен оставить в ЦБ обязательный резерв 20 тыс. руб., а на сумму 80 тыс. руб. может предоставить кредит клиенту 2. Клиент 2 потратил кредит на покупку товара. Продавец товара полученные за товар деньги положил на счёт в банк 2.
3. Банк 2 из полученных 80 тыс. руб. 16 тыс. руб. оставляет в обязательных резервах ЦБ, а на 64 тыс. руб. выдаёт кредит клиенту 3, который также купил товар на всю сумму, а продавец положил выручку в банк 3. 3. Банк 2 из полученных 80 тыс. руб. 16 тыс. руб. оставляет в обязательных резервах ЦБ, а на 64 тыс. руб. выдаёт кредит клиенту 3, который также купил товар на всю сумму, а продавец положил выручку в банк 3. 4. Банк 3 оставил обязательные резервы ЦБ в размере 12,8 тыс. руб., а на остальные деньги (51,2 тыс. руб.) выдал кредит клиенту 4 и т.д.
5. Сложив суммы кредитов, предоставленных клиентам всеми банками, увидим, что денежная масса многократно увеличилась по сравнению с суммой, которую положил клиент 1 в банк 1 и составила 500 тыс. руб. 5. Сложив суммы кредитов, предоставленных клиентам всеми банками, увидим, что денежная масса многократно увеличилась по сравнению с суммой, которую положил клиент 1 в банк 1 и составила 500 тыс. руб. Денежный мультипликатор в данном примере составит: 1:0,2=5
Операции на открытом рынке Операции на открытом рынке Изменение учетной ставки или ставки рефинансирования, или дисконтная политика Изменение обязательного уровня резервов Управление наличной денежной массой Валютное регулирование
ЦБ покупает у КБ государственные ценные бумаги – вливание денежной массы в кредитно-денежную систему. ЦБ покупает у КБ государственные ценные бумаги – вливание денежной массы в кредитно-денежную систему. Денежной массы у КБ становится больше – предложение денег увеличится – процентная ставка понизится. Инвестиции увеличатся, рост ВВП увеличится.
ЦБ увеличивает ставку рефинансирования. ЦБ увеличивает ставку рефинансирования. Кредиты для КБ становятся невыгодными. Количество денег у КБ уменьшается. КБ увеличивают процентные ставки по кредитам и требуют досрочного возврата выданных кредитов. Предложение денег уменьшается.
ЦБ даёт указание на увеличение доли обязательных резервов КБ (rr) . ЦБ даёт указание на увеличение доли обязательных резервов КБ (rr) . Через действие банковского мультипликатора предложение денег уменьшается.
ЦБ осуществляет эмиссию денег в обращение. ЦБ осуществляет эмиссию денег в обращение. Предложение денег увеличивается.
ЦБ продаёт иностранную валюту (валютная интервенция). ЦБ продаёт иностранную валюту (валютная интервенция). Предложение иностранной валюты увеличивается - повышается курс национальной валюты.
