Презентация на тему: Риск-менеджмент

В.С. Ступаков, Г.С. Токаренко Риск-менеджмент; В.С. Ступаков, Г.С. Токаренко Риск-менеджмент; Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко»; Томас Л. Бартон, Уильям Г. Шенкир, Пол Л. Уокер «Комплексный подход к риск- менеджменту: стоит ли этим заниматься»; Джеймс Пикфорд; Управление рисками. – М.: ООО «Вершина». Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. – М.: «Ось-89».

http://www.franklin-grant.ru Аналитика и теория по рискам http://www.franklin-grant.ru Аналитика и теория по рискам http://www.cfin.ru/finanalysis/ Финансовый анализ, оценка бизнеса http://www.gaap.ru/biblio/corpfin/finman/077.asp Интегрированный риск-менеджмент http://www.findirector.ru/ http://www.cfin.ru/press/afa/2000-4/31_ufa.shtml Методология построения страховых тарифов в условиях изменения динамики имущественного страхования http://www.riskinfo.ru/analytics/market/?id=59 Риск ИнфоСерфис (статьи и публикации) http://www.egartech.ru/fields/derivatives/riskfactors/ Риск-факторы фондового рынка http://www.finrisk.ru/ Финансовые риски http://www.hedging.ru/ публикации, анализ, семинары, (страхование, моделирование рисков)

Предпринимательская деятельность – это самостоятельная, на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от: Предпринимательская деятельность – это самостоятельная, на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от: Пользования имуществом; Продажи товаров; Выполнения работ; Оказания услуг

направленность на систематическое получение прибыли; направленность на систематическое получение прибыли; видовая дифференциация; осуществление деятельности на свой риск; ответственность по обязательствам в соответствии с законодательством; принятие инициативных решений с учетом последствий риска.

«Опасность, возможность убытка или ущерба»(Н. Уэбстер) «Опасность, возможность убытка или ущерба»(Н. Уэбстер) «Пускаться на удачу, идти на авось, делать без верного расчета»(В.Даль.) «Возможная опасность», «действие на удачу в надежде на счастливый случай» (С.Ожегов) «Возможность наступления события с отрицательными последствиями в результате определенных решений и действий»(Большой экономический словарь)

должна быть основана на рациональном соединении внешних и внутренних факторов, основываясь на инновационном рисковом подходе при создании программы риск-менеджмента. должна быть основана на рациональном соединении внешних и внутренних факторов, основываясь на инновационном рисковом подходе при создании программы риск-менеджмента.

Насколько легко её осуществить? Насколько легко её осуществить? Насколько она будет принята и исполнима сотрудниками? Насколько она понравится руководству? Каковы приоритеты мероприятий? Какой уровень технологии потребуется?

На какие факторы риска она будет оказывать влияние? На какие факторы риска она будет оказывать влияние? Дорого ли будет её осуществить? Какой уровень сопротивления встретится? Сколько времени займет её внедрение? Как тесно она связана с корпоративной стратегией организации?

Какой уровень взаимодействия отделов потребуется для её осуществления? Какой уровень взаимодействия отделов потребуется для её осуществления? Как тесно она связана с основными обязанностями сотрудников, задействованных в её осуществлении?

Чем совершеннее методы анализа и оценки риска, тем меньше влияние факторов риска. Чем совершеннее методы анализа и оценки риска, тем меньше влияние факторов риска. Фактор риска – условия, обстоятельства, в рамках которых проявляются причины риска и которые приводят к нежелательным событиям.

Наличие значительных размеров активов, которые не покупаются и не продаются (низкая ликвидность), приведет к тому, что предприятие не сможет своевременно ответить по своим обязательствам перед контрагентами (Риск снижения платежеспособности). Наличие значительных размеров активов, которые не покупаются и не продаются (низкая ликвидность), приведет к тому, что предприятие не сможет своевременно ответить по своим обязательствам перед контрагентами (Риск снижения платежеспособности).

нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал надо думать о последствиях риска нельзя рисковать многим ради малого положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения при наличии сомнений принимаются отрицательные решения нельзя думать, что существует только одно решение, возможно, есть и другие.

«вероятность» «вероятность» «возможность» «опасность» «возможная опасность» «ущерб» «неопределенность» «отклонения от результата» «волатильность» (изменчивость и непостоянство рыночной конъюнктуры)

«Событие», под которым понимается: любой исход, который в результате деятельности может быть получен. «Событие», под которым понимается: любой исход, который в результате деятельности может быть получен.

Чаще всего производится по принципу однозначности последствий от наступления рисковых событий. Чаще всего производится по принципу однозначности последствий от наступления рисковых событий.

Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами возникновения подобных рисков могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководящих сотрудников и т.п. Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) – несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя.

Производственный риск - это риск невыполнения своих обязательств и нормативных планов по производству товаров, работ, услуг в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов Производственный риск - это риск невыполнения своих обязательств и нормативных планов по производству товаров, работ, услуг в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов Коммерческий риск - риск потерь в процессе финансово – хозяйственной деятельности Финансовый риск - риск невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Коммерческий риск включает в себя риски, связанные : с реализацией товара (услуг) на рынке; с транспортировкой товара (транспортный); с приемкой товара (услуг) покупателем; с платежеспособностью покупателя; с форс – мажорными обстоятельствами.

связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Они подразделяются на три основных вида: валютные; инвестиционные; риски, связанные с покупательной способностью денег.

Инфляционный риск Инфляционный риск Системный риск Селективный риск Кредитный (деловой) риск Региональный риск Отраслевой риск Риск предприятия Инновационный риск

Инфляционный риск – риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут ( с точки зрения покупательной способности). Инфляционный риск – риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут ( с точки зрения покупательной способности). Системный риск – риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом. Он не связан с конкретным объектом инвестиций и представляет собой общий риск на все вложения на данном рынке (фондовом, валютном, недвижимости и т.д.).

Селективный риск – это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке, например неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке при формировании портфеля ценных бумаг. Селективный риск – это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке, например неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке при формировании портфеля ценных бумаг. Риск ликвидности – риск, связанный с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества, например какого-либо товара, недвижимости (земля, строение), ценной бумаги и т.д.

Неисполнения хозяйственных договоров; Неисполнения хозяйственных договоров; изменения конъюнктуры рынка; возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов; прочие производственные риски.

может выступать в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности. Этот вид деятельности выполняют профессиональные институты специалистов, страховые компании, а также финансовые менеджеры, риск-менеджеры, специалисты по страхованию. может выступать в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности. Этот вид деятельности выполняют профессиональные институты специалистов, страховые компании, а также финансовые менеджеры, риск-менеджеры, специалисты по страхованию.

нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал надо думать о последствиях риска нельзя рисковать многим ради малого положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения при наличии сомнений принимаются отрицательные решения нельзя думать, что существует только одно решение, возможно, есть и другие.

Карта рисков - эффективный инструмент управления. Карта рисков - эффективный инструмент управления.

Представители разных отраслей экономики –зачастую задают, как консультантам по управлению рисками вопрос: есть ли простые и наглядные методы, доступные и неспециалистам, которые помогли бы хотя бы грубо оценить риски при развитии новых стратегических направлений бизнеса, крупных инвестиционных планов и т.п. Представители разных отраслей экономики –зачастую задают, как консультантам по управлению рисками вопрос: есть ли простые и наглядные методы, доступные и неспециалистам, которые помогли бы хотя бы грубо оценить риски при развитии новых стратегических направлений бизнеса, крупных инвестиционных планов и т.п.

Карта риска - графическое и текстовое описание ограниченного числа рисков организации, расположенных  в прямоугольной таблице,  по одной «оси» которой указана сила воздействия или значимость риска,  а по другой вероятность или частота его возникновения . Карта риска - графическое и текстовое описание ограниченного числа рисков организации, расположенных  в прямоугольной таблице,  по одной «оси» которой указана сила воздействия или значимость риска,  а по другой вероятность или частота его возникновения .

На этой карте рисков вероятность или частота отображается по вертикальной оси, а сила воздействия или значимость - по горизонтальной оси. В этом  случае вероятность появления риска увеличивается снизу вверх  при продвижении по вертикальной оси, а воздействие риска увеличивается  слева направо по горизонтальной оси. На этой карте рисков вероятность или частота отображается по вертикальной оси, а сила воздействия или значимость - по горизонтальной оси. В этом  случае вероятность появления риска увеличивается снизу вверх  при продвижении по вертикальной оси, а воздействие риска увеличивается  слева направо по горизонтальной оси.

Арабские цифры на карте – обозначения рисков, которые были классифицированы по четырем категориям значимости и шести категориям вероятности, причем так, чтобы каждому сочетанию вероятность/значимость был приписан один вид риска. Арабские цифры на карте – обозначения рисков, которые были классифицированы по четырем категориям значимости и шести категориям вероятности, причем так, чтобы каждому сочетанию вероятность/значимость был приписан один вид риска.

Такая классификация, размещающая каждый риск в специфическую отдельную «коробочку» не является обязательной, но упрощает процесс установки приоритетов, показывая положение каждого риска относительно других (увеличивает разрешающую способность данного метода). Жирная ломаная линия - критическая граница терпимости к риску. Такая классификация, размещающая каждый риск в специфическую отдельную «коробочку» не является обязательной, но упрощает процесс установки приоритетов, показывая положение каждого риска относительно других (увеличивает разрешающую способность данного метода). Жирная ломаная линия - критическая граница терпимости к риску.

сценарии (причинно-следственная связь процессов, событий и действующих факторов риска), приводящие к рискам выше этой границы, считаются непереносимыми. сценарии (причинно-следственная связь процессов, событий и действующих факторов риска), приводящие к рискам выше этой границы, считаются непереносимыми.

например, по выявленным непереносимым рискам до принятия данной стратегии требуется понять,  как уменьшить или передать такие риски, в то время как риски ниже границы являются управляемыми в рабочем порядке. например, по выявленным непереносимым рискам до принятия данной стратегии требуется понять,  как уменьшить или передать такие риски, в то время как риски ниже границы являются управляемыми в рабочем порядке.

Производиться как в рамках внедрения системы управления рисками на уровне всей организации, что сложно, а зачастую и невозможно выполнить внутренними силами организации.  Производиться как в рамках внедрения системы управления рисками на уровне всей организации, что сложно, а зачастую и невозможно выполнить внутренними силами организации.  Для решения обособленного круга задач по управлению рисками, например в рамках предварительной оценки различных стратегий развития.

Основана на достижении согласованного мнения топ-менеджмента компании о рисках. Основана на достижении согласованного мнения топ-менеджмента компании о рисках. При этом самая важная выгода - решительное сокращение циклов и времени принятия решения.

В общем случае процесс картографирования рисков позволяет: В общем случае процесс картографирования рисков позволяет: выделить риски расположить риски по приоритетам оценить количественно (разбить на классы) риски организации.

интервью интервью формализованные и неформализованные опросники обзоры и исследования отрасли анализ документационного комплекта компании численные методы оценки

первичное обучение первичное обучение определение границ анализа формирование состава команды анализ сценариев и ранжирование определение границы терпимости к риску составление плана действий технологии количественных оценок и моделирования

Важно, чтобы хотя бы один или два сотрудника компании, прошли обучение основам риск-менеджмента. Важно, чтобы хотя бы один или два сотрудника компании, прошли обучение основам риск-менеджмента. В дальнейшем эти сотрудники помогут наладить диалог между членами команды и вести всю команду во время процесса картографирования. Необходимо провести внутренее предварительное обучение, которое может длиться от одного до пяти дней.

Наилучший результат достигается при длительности установочных семинаров в два-три дня. Наилучший результат достигается при длительности установочных семинаров в два-три дня. Задача обученного сотрудника компании - менеджера процесса картографирования рисков внутри компании, постоянно ориентировать команду на нужную цель. В тех случаях, когда требуется специальная предметная экспертиза, эксперт может быть введен в команду.

определяют, какие области бизнес-решений затрагивают картографирование. определяют, какие области бизнес-решений затрагивают картографирование. могут быть столь широкими или столь узкими, как это желательно организации. определяются на начальном этапе процесса.

идентификация идентификация установление приоритетов понимание всех рисков, препятствующих достижению корпоративных стратегических целей при реализации конкретного стратегического плана.

широтой границ широтой границ глубиной информации ценностью той информации, которая будет получена из процесса картографирования рисков.

Определитесь с целями, доступностью и стоимостью информации. Определитесь с целями, доступностью и стоимостью информации. Затем очертите границы анализа для построения карты рисков.

является критическим для успеха процесса картографирования рисков. является критическим для успеха процесса картографирования рисков. При проведении работы профессиональными консультантами команда (рабочая группа) включает обычно тех специалистов, которые обладают опытом и экспертными знаниями. Опыт показывает, что команда работает эффективно, если состоит из шести - десяти человек.

главный администратор главный администратор руководитель финансового отдела руководитель казначейства руководитель юридического контрольного IT отделов руководитель отдела стратегического планирования

если анализируются риски определенной области деятельности типа электронной коммерции, то состав команды будет формироваться из старших представителей соответствующих функциональных областей и тех подразделений, интересы которых затрагиваются. если анализируются риски определенной области деятельности типа электронной коммерции, то состав команды будет формироваться из старших представителей соответствующих функциональных областей и тех подразделений, интересы которых затрагиваются.

должна наиболее четко представлять институциональные знания своей компании. должна наиболее четко представлять институциональные знания своей компании. должна включать топ-менеджмент.

команда предпринимает управляемый мозговой штурм, чтобы выявить все потенциальные риски компании при данной стратегии развития. команда предпринимает управляемый мозговой штурм, чтобы выявить все потенциальные риски компании при данной стратегии развития. сценарии, сопутствующие появлению рисков. После идентификации, риски и сценарии обсуждаются, достигается консенсус и готовится письменное описание сценариев.

"уязвимость" компании "уязвимость" компании (объект риска) "триггерный механизм" (факторы риска) "последствия" (величина возможных потерь).

– это ценность компании, которой свойственна подверженность потенциальным угрозам. – это ценность компании, которой свойственна подверженность потенциальным угрозам. Триггерные механизмы (факторы риска) вызывают негативные последствия для объектов риска. Последствия выражаются в терминах природы и величины потерь, следующей из уязвимости объекта риска и природы триггерного механизма.

нужно стремиться понять, можно ли множество мелких рисков, которые, как правило, выявляют сотрудники организации при самостоятельной работе, объединить в какие-то группы, на основании чего это можно сделать. нужно стремиться понять, можно ли множество мелких рисков, которые, как правило, выявляют сотрудники организации при самостоятельной работе, объединить в какие-то группы, на основании чего это можно сделать.

«воздействия» «воздействия» «вероятности» (в тех терминах, которые наиболее приемлимы для организации. )

катастрофический катастрофический критический существенный граничный.

которых на нашей карте шесть, определены также в качественных терминах от «почти невозможно» к «почти точно произойдет». которых на нашей карте шесть, определены также в качественных терминах от «почти невозможно» к «почти точно произойдет».

Критическая граница терпимости к риску - ломаная жирная линия, отделяет те риски, которые являются в настоящее время терпимыми от тех, которые требуют постоянного контроля и именно сейчас. Критическая граница терпимости к риску - ломаная жирная линия, отделяет те риски, которые являются в настоящее время терпимыми от тех, которые требуют постоянного контроля и именно сейчас.

состоит не в определении точного воздействия или уровня вероятности специфической угрозы, а в относительном расположении одной угрозы относительно других угроз, и в их расположении по отношению к границе терпимости к риску. состоит не в определении точного воздействия или уровня вероятности специфической угрозы, а в относительном расположении одной угрозы относительно других угроз, и в их расположении по отношению к границе терпимости к риску.

Риски, лежащие выше границы толерантности требуют непосредственного внимания именно сейчас. Риски, лежащие выше границы толерантности требуют непосредственного внимания именно сейчас.

важно разработать определенные планы действий для уменьшения величины или вероятности потерь от данного риска. важно разработать определенные планы действий для уменьшения величины или вероятности потерь от данного риска. необходимо определить целевые показатели и меру оценки успеха в управлении риском, даты достижения целевых показателей и назначить ответственных.

состоит в том, чтобы понять, как переместить каждый «невыносимый» риск левее и ниже в «терпимую зону». состоит в том, чтобы понять, как переместить каждый «невыносимый» риск левее и ниже в «терпимую зону».

Если у предприятия не хватает средств для комплексной страховой защиты, необходимо выделить те риски, реализация которых связана с наибольшими потерями и застраховать именно их. Если у предприятия не хватает средств для комплексной страховой защиты, необходимо выделить те риски, реализация которых связана с наибольшими потерями и застраховать именно их.

Потери, которые велики для передающей стороны, могут быть незначительными для стороны принимающей. Потери, которые велики для передающей стороны, могут быть незначительными для стороны принимающей. Принимающая сторона может обладать лучшими возможностями для сокращения потерь. Принимающая сторона может находиться в лучшей позиции для контроля хозяйственного риска и предотвращения потерь.

Обратная интеграция - предполагает объединение с поставщиками; Обратная интеграция - предполагает объединение с поставщиками; Прямая интеграция - подразумевает объединение с посредниками, образующими дистрибьюторскую сеть по сбыту продукции предприятия;

горизонтальная интеграция - предполагает объединение с конкурентами; обычно такие ассоциации создаются с целью согласования ценовой политики, разграничению зон хозяйствования, каких-либо совместных действий; горизонтальная интеграция - предполагает объединение с конкурентами; обычно такие ассоциации создаются с целью согласования ценовой политики, разграничению зон хозяйствования, каких-либо совместных действий; Вертикальная (круговая) интеграция – это объединение организаций, осуществляющих разные виды деятельности для достижения совместных стратегических целей.

расширение ассортимента выпускаемой продукции, оказываемых услуг, спектра используемых технологий. При возникновении проблем с реализацией одного вида продукции, организация сможет компенсировать потери при помощи других сфер хозяйствования либо вообще перейти в другую отрасль расширение ассортимента выпускаемой продукции, оказываемых услуг, спектра используемых технологий. При возникновении проблем с реализацией одного вида продукции, организация сможет компенсировать потери при помощи других сфер хозяйствования либо вообще перейти в другую отрасль

предполагает реализацию одновременно нескольких проектов, характеризующихся небольшой капиталоемкостью. Это можно назвать диверсификацией инвестиций. предполагает реализацию одновременно нескольких проектов, характеризующихся небольшой капиталоемкостью. Это можно назвать диверсификацией инвестиций.

Заключается в периодической разработке сценариев развития внешней среды предприятия, в прогнозировании поведения возможных партнеров или действий конкурентов, изменений в секторах и сегментах рынка. Заключается в периодической разработке сценариев развития внешней среды предприятия, в прогнозировании поведения возможных партнеров или действий конкурентов, изменений в секторах и сегментах рынка.

Он подразумевает использование маркетинговых инструментов для интенсивного формирования спроса на продукцию предприятия. Он подразумевает использование маркетинговых инструментов для интенсивного формирования спроса на продукцию предприятия. Рекламные акции Позиционирование товара Дифференциация продукции Фокусирование на определенные группы потребителей.

Интенсивное формирование спроса на свою продукцию. Интенсивное формирование спроса на свою продукцию. Используются методы: Сегментация рынка и оценка его емкости; Организация рекламной компании; Анализ поведения конкурентов; Выработка конкурентных стратегий.

формирование резервного фонда предприятия, который создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия; формирование резервного фонда предприятия, который создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия; формирование целевых резервных фондов. Примером такого формирования служит фонд страхования ценового риска (на период временного ухудшения конъюнктуры рынка);

До его распределения он может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий отдельных рисков. До его распределения он может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий отдельных рисков.

В случае когда фирма не в состоянии покрыть все потери внутренних ресурсов, часть из них можно покрыть с использованием кредитных ресурсов. Однако в данном случае доступность кредитных ресурсов имеет существенные ограничения. И главное из них — перспектива будущей прибыльности. В случае когда фирма не в состоянии покрыть все потери внутренних ресурсов, часть из них можно покрыть с использованием кредитных ресурсов. Однако в данном случае доступность кредитных ресурсов имеет существенные ограничения. И главное из них — перспектива будущей прибыльности.

имущество (capital) – величина и структура акционерного капитала; имущество (capital) – величина и структура акционерного капитала; обеспечение (collateral) – вид и стоимость активов, предлагаемых в качестве залога; общие условия (conditions) – общее экономическое состояние и другие факторы.

Где отсутствует точное знание, там действуют догадки, а из десяти догадок девять - ошибки М. Горький Где отсутствует точное знание, там действуют догадки, а из десяти догадок девять - ошибки М. Горький