Презентация на тему: ФИСС

1 января 2010 года вступил в силу Федеральный Закон 281-ФЗ от 28.11.2009 "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации". 1 января 2010 года вступил в силу Федеральный Закон 281-ФЗ от 28.11.2009 "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации". Изменения затронули следующие статьи Налогового Кодекса: 212 "Особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде материальной выгоды", 214.1 "Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок", 214.3 "Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО, объектом которых являются ценные бумаги", 214.4 "Особенности определения налоговой базы по операциям займа ценными бумагами", 220.1 "Налоговые вычеты при переносе на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами и операций с финансовыми инструментами срочных сделок".

Налоговая база по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами складывается из финансового результата, рассчитанного по следующим категориям финансовых инструментов: Налоговая база по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами складывается из финансового результата, рассчитанного по следующим категориям финансовых инструментов: 1. Ценные бумаги российских эмитентов, допущенные к торгам на ОРЦБ; Ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах; Паи открытых ПИФов под управлением российских управляющих компаний. 2. Деривативы, обращающиеся на организованном рынке Деривативы, конечным базисным активом которых являются ценные бумаги и индексы (далее "Фондовые деривативы") Деривативы, конечным базисным активом которых являются не ценные бумаги и индексы (далее "Не фондовые деривативы"). Например валюта, металлы, нефть и т.п. 3. Ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, включая подкатегорию ценные бумаги, ранее обращавшиеся на ОРЦБ. 4. Деривативы, не обращающиеся на организованном рынке (внебиржевые опционы, форварды)

Законом предусмотрен перенос убытков на будущие налоговые периоды в течение 10 лет физическим лицом на основании налоговой декларации по следующим категориям финансовых инструментов: Законом предусмотрен перенос убытков на будущие налоговые периоды в течение 10 лет физическим лицом на основании налоговой декларации по следующим категориям финансовых инструментов: - Ценные бумаги, обращающиеся на ОРЦБ; - Деривативы, обращающиеся на организованном рынке. Воспользоваться данным правом Вы сможете, начиная с 2012 года, путем подачи налоговой декларации за 2011 год, в которой будет отражен перенос убытка за 2010 год в прибыль за 2011 год по соответствующей категории финансовых инструментов. На сегодняшний день законодательством не определена форма документа, которую Брокер предоставляет клиенту в подтверждение понесенного убытка, т.о. сейчас это может быть только брокерский отчет.

В связи с вступлением в силу вышеописанных изменений в законодательстве, для Инвесторов появился ряд дополнительных возможностей для проведения финансовых операций с целью получения прибыли либо хеджирования. К наиболее интересным для физических лиц можно отнести операции следующих типов: В связи с вступлением в силу вышеописанных изменений в законодательстве, для Инвесторов появился ряд дополнительных возможностей для проведения финансовых операций с целью получения прибыли либо хеджирования. К наиболее интересным для физических лиц можно отнести операции следующих типов: Проведение арбитражных операций на фондовые инструменты  спот – фьючерс. Теперь, после введения изменений, инвестор сможет гораздо более эффективно совершать подобные операции, поскольку прибыли и убытки, образующиеся на спот-рынке и на срочном рынке  при работе с акциями и фьючерсными контрактами, базовым активом которых являются акции, сальдируются и рассматриваются при расчете налоговой базы как единый инвестиционный портфель. Хеджирование портфеля ценных бумаг деривативами, базовым активом которых являются ценные бумаги или индексы.  С 1 января 2010 года такие позиции  как "Купленные  акции  –  проданный фьючерс на индекс" или, например, "Купленная акция Газпрома – купленный опцион PUT на фьючерс, базовым активом которого является акции Газпрома" и им подобные, рассматриваются как единое целое и все прибыли и убытки по таким позициям также  сальдируются. Проведение спекулятивных операций на организованном (биржевом) срочном рынке, базовым активом которых являются любые инструменты фондового, товарного либо денежного рынка.  С 1 января весь биржевой срочный рынок инвесторы могут рассматривать как единое целое и прибыли/убытки по любым операциям, совершаемым в рамках этого рынка, сальдируются.

Налоговые базы: Налоговые базы: По ц.б., обращающимся на биржевых рынках: Акции российских эмитентов Акции иностранных эмитентов, обращающихся на российских биржах. Облигации. Паи открытых ПИФов. По ц.б. не обращающимся на биржевых рынках. По ФИСС, обращающимся на биржевых рынках: Любые ФИСС (базисные активы – фондовые ценности, валюты, товары), кроме внебиржевых опционов и ФИСС на статистические и физические данные, CDS. По ФИСС, не обращающихся на биржевых рынках.

Формирование финансового результата: Формирование финансового результата: Суммирование доходов и расходов по сделкам по каждому инструменту. Суммирование финансового результата по типам базовых активов: Акции + облигации ФИСС на «фондовые активы» ФИСС на валюту и товары САЛЬДИРОВАНИЕ Перенос убытков на будущие периоды.

Куплены 100 акций Газпрома на RTS-Standard по 190 руб. Куплены 100 акций Газпрома на RTS-Standard по 190 руб. Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия – 2р. Проданы 100 акций Газпрома по 191 руб. Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия – 2р. Финансовый результат: Доход 1*100 руб.=100 руб. Суммарные расходы (на покупку и продажу) - 4 руб. Итоговый финансовый результат- +96 руб. Сальдируем все финрезультаты по всем акциям, паям ПИФов и облигациям по всем биржам.

Куплен фьючерс на индекс РТС (по 140 000) Куплен фьючерс на индекс РТС (по 140 000) Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия Продан фьючерс на индекс РТС (по 140 100) Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия Финансовый результат: Доход - + 100 пунктов*$0,02*30р.=60 р. Суммарные расходы (на покупку и продажу) – (1+1)*2 руб. = 4 р. Итоговый финансовый результат - + 56 р. Сальдируем все финрезультаты по всем фьючерсам и опционам на фондовые активы.

Куплен фьючерс на валюту (по 30 000) Куплен фьючерс на валюту (по 30 000) Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия – 0,5 р. Продан фьючерс на валюту (по 30 100) Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия – 0,5 р. Финансовый результат: Доход - + 100 р. Суммарные расходы (на покупку и продажу) – 1р. Итоговый финансовый результат - + 99 р. Сальдируем все финрезультаты по всем валютным и товарным фьючерсам и опционам

Имеем: Имеем: Финрезультат по акциям и облигациям - +96 руб. Финрезультат по ФИСС на фондовые активы - +56 руб. Финрезультат по ФИСС на валюту и товары – +99 руб. В этом случае налоговая база будет равна: +96 + 56 + 99= 251. Налог составит 251*13% = 32,63р.

Имеем: Имеем: Финрезультат по акциям и облигациям - +96 руб. Финрезультат по ФИСС на фондовые активы - +56 руб. Финрезультат по ФИСС на валюту и товары – (-1000) руб. В этом случае налоговая база будет равна: Фондовые ФИСС+Не фондовые ФИСС=+56+(-1000)=-944 Акции, паи и облигации = +96р. Итог: Перенос убытков по ФИСС на будущее – (-944) р. Налог (13%) с дохода по акциям (паям и облигациям)–12,5р.

Имеем: Имеем: Финрезультат по акциям и облигациям – (-1000р.) Финрезультат по ФИСС на фондовые активы - +56 р. Финрезультат по ФИСС на валюту и товары – +300 р. В этом случае налоговая база будет равна: Фондовые ФИСС+Не фондовые ФИСС= +356р. Акции, паи и облигации = (-1000р.) Итог: Сальдирование убытков по акциям (-1000) р. с доходом по фондовым ФИСС +56р. = (-944р.). Налога нет. Перенос убытков на будущее в сумме (-944р.) Налог с не фондовых ФИСС – 300р.*13%=39р.

ВСЕ ОПИСАННЫЕ НИЖЕ ОПЕРАЦИИ ОТНОСЯТСЯ ТОЛЬКО К ФИНАНСОВЫМ ИНСТРУМЕНТАМ СРОЧНЫХ СДЕЛОК, АКЦИЯМ, ОБЛИГАЦИЯМ ОБРАЩАЮЩИМСЯ НА ОРГАНИЗОВАННОМ РЫНКЕ И ПАЯМ ПИФов ПРИРАВНЕННЫХ К ОБРАЩАЮЩИМСЯ НА ОРГАНИЗОВАННОМ РЫНКЕ.

Арбитраж спот-фьючерс. Арбитраж спот-фьючерс. Акция (облигация) + Фьючерс + Опцион (на «фондовые активы»). Валютные контракты USD/RUR (и др.) + Товары + Фьючерс на индекс Товары Хеджирование валютного риска по товарным контрактам «Нефть» + «Лукойл» + Индекс РТС