Презентация на тему: Реальные (капиталообразующие) инвестиции

Реальные (капиталообразующие)инвестиции в основном долгосрочные вложения средств (капитала) в конкретные проекты, которые связаны с приобретением или созданием реальных (нефинансовых) активовдля большинства предприятий составляют основу инвестиционной деятельностииногда называют прямыми, т.к. они непосредственно участвуют в производственном процессе (согласно американской методологии, формирующие более 25% капитала фирмы, а по российским нормам – более 10% УК)

Особенности реальных инвестиций: непосредственно связаны с основной деятельностью предприятия;обычно имеют ярко выраженную стратегическую направленность;обеспечивают, как правило, более высокую рентабельность, но и подвержены высокому уровню риска;обеспечивают предприятию устойчивый денежный поток;являются наименее ликвидными;имеют высокую степень защиты от инфляции.

Основные причины, обусловливающие необходимость реальных инвестиций: Обновление имеющейся материально-технической базы предприятия;Наращивание объемов деятельности;Освоение новых видов деятельности.

Все формы реальных инвестиций сводятся к трем основным направлениям: Капитальное инвестирование (капитальные вложения – в различные виды основных средств);Инвестирование в прирост материальных оборотных активов (запасов сырья, материалов, полуфабрикатов и т.п.);Инновационное инвестирование (в нематериальные активы – научно-техническую продукцию и другие права интеллектуальной собственности).

Основные формы капитальных вложений: Приобретение предприятий как целостных комплексов;Новое строительство (зданий, сооружений, производств);Перепрофилирование;Расширение действующих предприятий;Реконструкция (действующих предприятий, отдельных зданий и сооружений);Техническое переоснащение, или перевооружение предприятий (отдельных производств, цехов, участков);Модернизация машин и оборудования;Капитальный ремонт основных средств;Обновление отдельных видов оборудования в связи с его заменой по мере физического износа (реновационные инвестиции) или дополнением новыми видами.

Капитальные вложения классифицируют по следующим признакам: Назначению – производственному или непроизводственному (на развитие социальной сферы);Отраслевой (производственной) структуре – транспорт, связь, промышленность, сельское хозяйство, торговля и т.д.;Источникам финансирования – собственные и привлеченные;Технологической структуре – на строительно-монтажные работы (пассивная часть), на приобретение оборудования и т.п. (активная часть), прочие капитальные затраты;Воспроизводственной структуре (направлениям использования) – связанные с экстенсивным развитием (новое строительство, расширение предприятий) и с интенсивным развитием (реконструкция, перевооружение, модернизация).

Большинство форм и разновидностей реальных инвестиций: преимущественно в форме капитальных вложенийрегулируется Законом № 22-ФЗ от 02.01.2000 г. «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»осуществляется и оформляется как инвестиционные проекты с соответствующими бизнес-планами (за исключением вложений в оборотные активы и обновления отдельных видов оборудования и т.п.)

Понятие «инвестиционный проект» трактуется в двух смыслах: Закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»«Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов»Проект – комплекс действий (деятельность)Проект – комплект документов (документация)Инвестиционный проект

Инвестиционный проект По закону - документация Набор документации, в том числе два блока документов:Документально оформленное обоснование экономической целесообразности, объема и сроков вложений, включая необходимую проектно-сметную документацию;Бизнес-план как описание практических действий по осуществлению инвестиций.На практике - деятельность Комплекс последовательных действий, связанных не только с обоснованием вложения средств, но и с их реальным вложением, введением объектов в действие, текущей оценкой необходимости поддержания проекта и итоговой оценкой его результативности по завершении

ИП в зависимости от взаимного влияния: НезависимыеЗависимые, в том числе: 1. взаимоисключающие (альтернативные); 2. взаимодополняющие (комплементарные и взаимозамещающие).

Независимые ИП Проект Анезависим от проекта В привыполненииусловий Проект АПроект ВНаличие возможностей осуществить проект А вне зависимости от принятия/непринятия проекта В На денежные потоки от проекта А не должно влиять принятие или непринятие проекта В

Зависимые ИП Альтернативные ОсобенностиНе могут быть реализованы одновременно Проект А принят – остальные проекты будут автоматически отклонены Взаимодополняющие Комплементарные:принятие проекта А – рост доходов по другим проектамПроекты, связанные отношениями замещения: принятие проекта А – снижение доходов по одному или нескольким проектам

ИП в зависимости от срока реализации КраткосрочныеДо 3 летДолгосрочныеСвыше 5 летСреднесрочныеОт 3 до 5 летИП в зависимости от направленности Коммерческие Социальные Экологические

ИП в зависимости от масштаба (общественной значимости) ГлобальныеЭкономическая, социальная или экологическая ситуация на планетеНароднохозяйственныеСтрана в целом или ее крупные регионыКрупномасштабные Отдельные отрасли или территориальные образованияЛокальныеОграничены рамками предприятия, реализующего проект

ИП в зависимости от объёма инвестиций: Мелкие (до 100 тысяч долларов);Средние, или традиционные (свыше 100 тысяч и до 1 миллиона долларов);Крупные (свыше 1 миллиона долларов).

ИП в зависимости от уровня риска: Низкорисковые (например, ориентированные на повышение эффективности производства);Среднерисковые (большая часть инвестиционных проектов);Высокорисковые (прежде всего инновационные проекты).