Презентация на тему: Изменения в порядке проведения торгов и расчетов на биржевом валютном рынке

ИЗМЕНЕНИЯ В ПОРЯДКЕ ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ И РАСЧЕТОВ НА БИРЖЕВОМ ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ

Объединение торговых сессий ЕТС и СЭЛТ Цели объединения ЕТС и СЭЛТ:Переход к единому курсообразованию на биржевом валютном рынкеКонцентрация ликвидности рынка в рамках одной торговой сессииОбъединение преимуществ разных систем управления рисками (коллективной и индивидуальной ответственности)

Структура нормативной базы

Перечень инструментов, торгуемых в ЕТС

Изменения при проведении торгов по долларам США

Изменения при проведении торгов по долларам США Для участников торговОграничение объема сделокТорговый лимит участника определяется, исходя из объема перечисленных депонированных средств (1,5% для TOD и 2,25% для TOM) и установленного для него лимита нетто-операций.Участник может заключать сделки БЕЗ депонирования, если ему установлен лимит нетто-операций.Общий размер торгового лимита участника ВСЕГДА УМЕНЬШАЕТСЯ на величину его возможных потерь.Ограничение потерьУчастник торгов может совершать операции только, если его потери не превышают 2/3 от размера его торгового лимита.Потенциальные потери рассчитываются как разница между текущими позициями участника и его текущими позициями, пересчитанными по средневзвешенному курсу соответствующего инструмента.

Изменения при проведении торгов по долларам США Для участников торговИспользование лимита-нетто-операций«Однонаправленные» сделки (только покупка или только продажа) одновременно по инструментам TOD и TOM могут совершаться только в пределах торгового лимита (депонирование + лимит нетто-операций) за вычетом потенциальных потерь участника.При заключении участником «разнонаправленных» сделок (покупка и продажа одновременно по двум инструментам, в т.ч. сделки swap) по инструментам TOD и TOM ММВБ контролирует, чтобы размер плановых позиций участника в направлении «покупка» или в направлении «продажа» (buy_tod + buy_tom или sell_tod + sell_tom) не превышал торгового лимита за вычетом потенциальных потерь.

Изменения при проведении торгов по долларам США Для участников торговСделки TODСделка TOD может совершаться на всю величину торгового лимита: (66,7 х Депон. ср-ва + Лимит нетто-операций) – Потенциальные потери.Сделки ТОМСделка TOМ может совершаться на величину торгового лимита, уменьшенную в 1,5 раза: (44,4 х Депон. ср-ва + 0,667 х Лимит нетто-операций) - Потенциальные потери.Сделки SWAPТ.к. Сделка TOМ может совершаться на величину торгового лимита, уменьшенную в 1,5 раза, сделка swap может быть заключена на величину, не большую чем:(44,4 х Депон. ср-ва + 0,667 х Лимит нетто-операций) - Потенциальные потери.

Изменения при проведении торгов по долларам США Способы использования участниками торгов своего торгового лимита

Изменения при проведении торгов по долларам США Документарное оформление итогов торгов и расчетов

Изменения при проведении расчетов по итогам торгов по долларам США Порядок довнесения обеспечения(блокированных средств по инструменту USD/RUB_UTS_TOM)Размер денежных средств участника, подлежащих блокированию по инструменту TOM:2,25% (Позиция участника по инструменту TOM, не покрытая лимитом) + потери участника.ММВБ направляет участнику Отчет о размере блокированных средств по инструменту TOM. Если участник совершал «двусторонние» сделки (в т.ч. сделки swap ) размер рассчитанного обеспечения по инструменту TOM может превысить размер предварительно перечисленных им денежных средств.В этом случае участник ОБЯЗАН до 20:00 довнести обеспечение своих позиций по инструменту USD/RUB_UTS_TOM.

Изменение при проведении расчетов по итогам торгов по долларам США Порядок довнесения обеспечения(блокированных средств по инструменту USD/RUB_UTS_TOM)В первую очередь блокируются депонированные средства участника, не совпадающие с валютой нетто-обязательства по инструменту USD/RUB_UTS_TOD.Если этого недостаточно – блокируются депонированные средства участника в валюте, совпадающей с валютой нетто-обязательства по инструменту USD/RUB_UTS_TOD.Если к 20:00 средства от участника не поступили или их недостаточно, ММВБ БЛОКИРУЕТ ЧАСТЬ СРЕДСТВ УЧАСТНИКА, ПРИЧИТАЮЩИХСЯ ЕМУ по итогам торгов по инструменту USD/RUB_UTS_TOD, в размере недостающей суммы обеспечения.

Изменения при проведении расчетов по итогам торгов по долларам США Проведение Дополнительной сессииЕсли к 20:00 участник торгов НЕ ИСПОЛНИЛ свои обязательства перед ММВБ по итогам торгов по инструменту USD/RUB_UTS_TOD, ММВБ проводит для завершения расчетов ДОПОЛНИТЕЛЬНУЮ СЕССИЮ.По инструменту USD/RUB_UTS_TODСделки заключаются на следующих условиях: сумма непоставки конвертируется по средневзвешенному курсу, ухудшенному на 2 ставки рефинансирования, с привлечением депонированных средств участника и средств Фонда покрытия рисков (для участников Фонда). По инструменту USD/RUB_UTS_TOM (для участников, заключавших «двусторонние сделки», в т.ч. сделки SWAP)Сделки заключаются для уменьшения величины текущих позиций участника по инструменту USD/RUB_UTS_TOM (не более, чем на величину обязательства по инструменту USD/RUB_UTS_TOD).Сделки заключаются по средневзвешенному курсу на момент окончания торгов по инструменту USD/RUB_UTS_TOD.

Комиссионное вознаграждение ММВБ

Управление валютного рынка ММВБ Отдел организации торгов,т. (095) 705-9631 Отдел клиринга и расчетов,т. (095) 234-2475Отдел маркетинга и работы с клиентами,т. (095) 705-9635Отдел биржевых технологий,т. (095) 705-9617E-MAIL: [email protected]