Презентация на тему: Основы инвестирования

Лекция 1: ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности 1. Вопросы для рассмотрения: Инвестиционный процесс и инвестиционный комплекс 2. 3. Классификация инвестиций по основным признакам Источники финансирования инвестиционной деятельности 4. 5. Госрегулирование инвестиционной деятельности

Литература 1. Основные законодательные акты: Закон Украины «Об инвестиционной деятельности» Закон Украины «О режиме иностранного инвестирования» Закон Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» Закон Украины «Об инновационной деятельности» Закон Украины «О стимулировании инвестиционной деятельности в приоритетных отраслях экономики с целью создания рабочих мест» 2. Учебники и учебные пособия: Бланк И.А., Инвестиционный менеджмент Бочаров В.В., Инвестиционный менеджмент Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов Федоренко В.Г. Інвестиційний менеджмент Загородній А.Г., Сгадницький Ю.І., Менеджмент реальних інвестицій Бакаєв Л.О., Кількісні методи в управлінні інвестиціями

Вопрос 1. Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности

В соответствии с ЗУ «Об инвестиционной деятельности»: Инвестиции - это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности. В результате этого создается прибыль или достигается социальный эффект

Цель инвестиций в современных условиях: 1. Получение прибыли Инвестирование 3. Повышение благосостояния собственников 2. Повышение стоимости бизнеса

Инвестиционные ресурсы: Целевые банковские вклады Ценные бумаги Движимое и недвижимое имущество Имущественные права Другие объекты Денежные средства Авторские права Ноу-хау

Значение инвестиций для предприятия: источник формирования его производственного потенциала; механизм реализации стратегических целей экономического развития; механизм оптимизации структуры активов; фактор формирования долгосрочной структуры капитала; условие обеспечения роста рыночной стоимости предприятия; механизм обеспечения простого и расширенного воспроизводства; инструмент реализации инновационной политики; механизм решения задач социального развития персонала

Сущность инвестиционной деятельности: ИНВЕСТИЦИИ Инвестиционная деятельность: совокупность практических действий граждан, юридических лиц и государства по реализации инвестиций

Формы инвестиционной деятельности Государственное инвестирование - за счет средств бюджетов различных уровней, внебюджетных фондов и средств государственных предприятий и организаций Совместное инвестирование – за счет граждан, юридических лиц Украины и иностранных государств Частное инвестирование – за счет средств граждан, негосударственных юридических лиц, а также их объединений, религиозных и прочих организаций Иностранное инвестирование - за счет средств нерезидентов физических и юридических лиц, средств иностранных государств

Категории, определяющие инвестиционную деятельность Категории Объект ИД - это все то, во что инвестор вкладывает ДС или другие ценности Участники – действуют как исполнители или по поручению инвесторов Субъект ИД - это тот, кто вкладывает ценности (ИНВЕСТОР) Инвесторы – субъекты, принимающие решения об инвестициях

Вопрос 2. Инвестиционный процесс и инвестиционный комплекс

Инвестиционный цикл это: комплекс мероприятий от момента принятия решения об инвестировании до завершающей стадии инвестиционного проекта. Т.е. весь цикл – это период от идеи до производства продукта и возврата средств. Инвестиционная деятельность разделяется на инвестиционные циклы.

1 этап прединвестиционный – разработка проекта, подготовка бизнес-плана Инвестиционный цикл 3 этап эксплуатационный - возмещение инвестиций 2 этап инвестиций – связан с вложением средств Этапы инвестиционного цикла Инвестиционный процесс – это ряд повторяющихся инвестиционных циклов.

Инвестиционный комплекс это: экономическая система, выполняющая функции создания основных фондов, достаточных для деятельности предприятий всех отраслей национального хозяйства .

Структура инвестиционного комплекса Инвесторы – вкладчики ресурсов Банки – кредитование инвестиций Органы госуправления и регулирования ИД – ВР, Кабмин, Госкомитет по ЦБ, ГКЦБФР Предприятия и организации, выполняющие функции создания ОФ – строительные, проектные, промышленности: стройматериалов, химической, металлургической, машиностроения и т.п. Институты совместного инвестирования (ИСИ) – аккумулируют ДС населения и инвестируют их в интересах вкладчиков

Инвестиционная сфера это: механизм взаимоотношений всех составляющих инвестиционного комплекса Инвестиционный климат характеризуется спросом и предложением на инвестиционные ресурсы и особенностями госрегулирования инвестиционных процессов

Вопрос 3. Классификация инвестиций по основным признакам

Классификация инвестиций 1. По объектам вложения средств Реальные (капитальные) – в движимое и недвижимое имущество Портфельные –приобретение ЦБ и др. фин.активов на ФР Финансовые – приобретение ЦБ и корпоративных прав Прямые – внесение средств или имущества в УФ юрлиц

Классификация инвестиций Реальные инвестиции на макроуровне могут характеризоваться как: ВАЛОВЫЕ (ВИ)– общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных средств и нематериальных активов Амортизация ЧИСТЫЕ (ЧИ) – разница между валовыми инвестициями и амортизационными отчислениями за инвестиционный цикл Валовые инвестиции Чистые инвестиции = - Если ЧИ = АО – отсутствие экономического развития Если ЧИ > АО – расширенное воспроизводств Если ЧИ < АО – снижение производственного потенциала

Классификация инвестиций 2. По периоду окупаемости Краткосрочные (окупаемость < 1 года) Долгосрочные (окупаемость > 1 года)

Классификация инвестиций 3. По масштабам инвестирования Макро- вложение в экономику и соцсферу гос-ва Мезо- вложение в отрасль, область, город Микро- Вложение в конкретный хоз. субъект

Классификация инвестиций 4. По оценке дохода Высокодоходные – > 20% в $ США Со средним доходом - От 10% до 20% годовых в $ США Низкодоходные - < 10% в $ США

Классификация инвестиций 5. По направленности действий (для реального сектора экономики) Начальные – при строительстве нового или покупке действующего объекта Экстенсивные – направлены на увеличение производственного потенциала и оборота компании Реинвестиции – доход от инвестиционных операций направляется на приобретение новых средств производства

Вопрос 4. Источники финансирования инвестиционной деятельности

Структура источников инвестиционных ресурсов СОБСТВЕННЫЕ ИСТОЧНИКИ ЗАЕМНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧЕННЫЕ ИСТОЧНИКИ Бюджетные инвестиционные ассигнования Безвозмездные и благотворительные взносы, пожертвования граждан и юрлиц

Структура источников Собственные источники Прибыль хозяйствующих субъектов Амортизационные отчисления Денежные накопления граждан и юрлиц

Структура источников Заемные источники Банковские и бюджетные кредиты Облигационные займы Финансовый лизинг (лизинговый кредит)

Структура источников Привлеченные источники Средства от продажи акций по результатам эмиссии и подписки Паевые взносы граждан и юрлиц

Вопрос 5. Государственное регулирование инвестиционной деятельности

Пути и инструменты госрегулирования ИД введения государственной экспертизы проектов и программ, норм и стандартов на капитальное строительство; предоставления финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, бюджетных займов и проведения соответствующей кредитной политики; налогового регулирования инвестиционной деятельности (целевые льготы); определения условий пользования землей, водой и другими ресурсами; проведения соответствующей амортизационной политики; антимонопольное регулирование; обеспечения защиты инвестиций; регулирования условий инвестиций за пределы государства.

Льготные условия при инвестировании: в социальную сферу, в т.ч. образование, культуру, здравоохранение; сферу технического и технологического усовершенствования производства, открытий и изобретений (инноваций); агропромышленный комплекс; экологические проекты

Спасибо за внимание!